Category: Methods & Data
-
Full Modeling The Wealth of Nations: Harga, Modal, dan Pertumbuhan
A. Output/Kekayaan Bangsa sebagai Nilai Produksi Tahunan Y≡∑i=1nPiQiY \equiv \sum_{i=1}^{n} P_i Q_iY≡∑i=1nVidenganVi≡PiQiY \equiv \sum_{i=1}^{n} V_i \quad \text{dengan} \quad V_i \equiv P_i Q_i B. Nilai Riil (Labour-Commanded Value) Vireal≈LicmdV_i^{real} \approx L_i^{cmd}Licmd≡PiwL_i^{cmd} \equiv \frac{P_i}{w} Interpretasi ringkas: komoditas bernilai “riil” tinggi bila dapat “memerintah” lebih banyak tenaga kerja; secara praktis dikira-kira sebagai harga komoditas relatif terhadap upah per…
-
Metodologi Structural Break Bai–Perron: Pendekatan Berbasis Model dan Persamaan
(Methodological Notes with Model-Based Exposition) A. Kerangka Umum Model (General Modeling Framework) 🇮🇩 Bahasa Indonesia Pendekatan Bai–Perron berangkat dari model regresi linier dengan parameter yang dapat berubah antar periode (regime). Perubahan tersebut direpresentasikan oleh structural break pada titik waktu yang tidak diketahui. Model umum yang digunakan adalah:yt=xt′β+zt′δj+ut,t=Tj−1+1,…,Tjy_t = x_t’ \beta + z_t’ \delta_j + u_t,…
-
Introductory Econometrics for Finance
🔹 BAB 1 — Mathematical Foundations (Fondasi Matematis) (A) Struktur Matematis Semua model ekonometrika ditulis dalam bentuk optimisasi:minθQ(θ)\min_{\theta} Q(\theta) Contoh (OLS):Q(β)=(y−Xβ)′(y−Xβ)Q(\beta) = (y – X\beta)'(y – X\beta) (B) Aljabar Matriks y=(y1,y2,…,yT)′y = (y_1, y_2, \dots, y_T)’ X=[1×11…xk11x12…xk2⋮⋮⋮1x1T…xkT]X = \begin{bmatrix} 1 & x_{11} & \dots & x_{k1} \\ 1 & x_{12} & \dots & x_{k2} \\…
-
Core Models, Estimation Procedures, and Symbolic Framework
1) Regresi Linear OLS (CLRM) — Simple/Multiple TujuanMengestimasi pengaruh xx terhadap yy secara linear dan melakukan inferensi (uji t/F). Step 1 — Spesifikasi modelyt=β0+β1x1t+⋯+βkxkt+uty_t = \beta_0 + \beta_1 x_{1t} + \cdots + \beta_k x_{kt} + u_t Legend Step 2 — Bentuk matriks (untuk komputasi)y=Xβ+u\mathbf{y}=\mathbf{X}\boldsymbol{\beta}+\mathbf{u} Legend Step 3 — Estimasi OLSβ^=(X′X)−1X′y\hat{\boldsymbol{\beta}}=(\mathbf{X}’\mathbf{X})^{-1}\mathbf{X}’\mathbf{y} Legend Step 4 — Residual…
-
Diebold–Yilmaz (2012) Spillover Framework
(Modeling & Equations ) 1. VAR(p) Model 🇮🇩 Indonesia xt=∑k=1pΦkxt−k+εt,εt∼(0,Σ)\mathbf{x}_t = \sum_{k=1}^{p} \mathbf{\Phi}_k \mathbf{x}_{t-k} + \boldsymbol{\varepsilon}_t, \quad \boldsymbol{\varepsilon}_t \sim (0,\boldsymbol{\Sigma}) Keterangan simbol: 🇬🇧 English xt=∑k=1pΦkxt−k+εt,εt∼(0,Σ)\mathbf{x}_t = \sum_{k=1}^{p} \mathbf{\Phi}_k \mathbf{x}_{t-k} + \boldsymbol{\varepsilon}_t, \quad \boldsymbol{\varepsilon}_t \sim (0,\boldsymbol{\Sigma}) Notation: 2. Moving Average (MA) Representation 🇮🇩 Indonesia xt=∑h=0∞Ahεt−h,A0=I\mathbf{x}_t = \sum_{h=0}^{\infty} \mathbf{A}_h \boldsymbol{\varepsilon}_{t-h}, \quad \mathbf{A}_0 = \mathbf{I}Ah=Φ1Ah−1+Φ2Ah−2+⋯+ΦpAh−p\mathbf{A}_h = \mathbf{\Phi}_1 \mathbf{A}_{h-1}…
-
TVP-VECM
Time-Varying Parameter Vector Error Correction Model (Full Modeling & Estimation Procedure) A. Konsep Dasar TVP-VECM Conceptual Foundation of TVP-VECM 🇮🇩 Bahasa Indonesia TVP-VECM merupakan pengembangan dari model VECM konvensional yang memungkinkan parameter jangka pendek, kecepatan penyesuaian, dan dinamika transmisi kebijakan berubah dari waktu ke waktu. Model ini sangat relevan untuk menganalisis kebijakan moneter non-konvensional seperti…
-
Quantitative Easing and Economic Stability: Adaptive Strategies in Indonesia’s New Trinity Framework
Research Methodology – Full Modeling A. Definisi Variabel dan Sistem Model A. Variable Definition and Model System 🇮🇩 Bahasa Indonesia Penelitian ini menggunakan sistem multivariat berbasis VAR dengan enam variabel makroekonomi dan keuangan yang merepresentasikan kebijakan moneter, stabilitas harga, aktivitas riil, nilai tukar, pasar keuangan, dan pasar obligasi. Vektor variabel endogen didefinisikan sebagai:yt=[BItINFtGDPtREERtIHSGtSUNt]\mathbf{y}_t= \begin{bmatrix} BI_t\\…
-
International Economics: Theory & Policy (9th ed.)
📘 Judul: International Economics: Theory and Policy (9th Edition)👨💼 Pengarang: Paul R. Krugman, Maurice Obstfeld, Marc J. Melitz 🏢 Penerbit: Pearson Education (sering tercantum juga sebagai Addison-Wesley / Prentice Hall) Mathematical Models & Symbol Chapter 1 — Introduction Rumus / Model Chapter 1 — Introduction Alur Penjelasan Bab ini tidak memuat model matematis, tetapi membangun…
-
Methodological Filtering, Taylor (1995)
Taylor EconomicsExchangeRates 1995 | PDF | Exchange Rate | Errors And Residuals Pengayakan Metode & Modeling Detail (Methodological Filtering) Bagian ini adalah inti akademik: menyaring metode satu per satu, beserta asumsi, struktur model, dan keterbatasannya. 2.1 Metode 1 – Forward Rate Regression (Market Efficiency Test) Tujuan Metode Menguji apakah pasar valuta asing: Model Inti Δkst+k=α+β(ft(k)−st)+ut+k\Delta_k…
-
Rudiger Dornbusch (1976) – Expectations and Exchange Rate Dynamics_2
Academic Note Dornbusch (1976) — Expectations and Exchange Rate Dynamics dornbusch (1976) 0) Ringkasan Inti (1 menit) 🇮🇩 Model Dornbusch menjelaskan mengapa nilai tukar bisa “overshoot” (bereaksi berlebihan) setelah guncangan moneter. Intinya: pasar aset/valas menyesuaikan cepat, sedangkan harga barang (P) menyesuaikan lambat, sehingga kurs (e) “meloncat” dulu, lalu kembali bertahap ketika harga bergerak. 🇬🇧 Dornbusch…