Tag: series-nonlinear-policy
-
Dari Structural Break ke TVAR: Fondasi Metodologis Analisis QE
(From Structural Breaks to TVAR: A Model-Based Methodological Foundation) Pendahuluan Dalam analisis kebijakan moneter modern, khususnya Quantitative Easing (QE), asumsi bahwa hubungan ekonomi bersifat stabil sepanjang waktu semakin sulit dipertahankan. Krisis keuangan global, pandemi, serta perubahan rezim kebijakan telah menciptakan pergeseran struktural yang nyata dalam transmisi moneter. Artikel ini membahas pendekatan metodologis berbasis model yang…
-
Metodologi Structural Break Bai–Perron: Pendekatan Berbasis Model dan Persamaan
(Methodological Notes with Model-Based Exposition) A. Kerangka Umum Model (General Modeling Framework) 🇮🇩 Bahasa Indonesia Pendekatan Bai–Perron berangkat dari model regresi linier dengan parameter yang dapat berubah antar periode (regime). Perubahan tersebut direpresentasikan oleh structural break pada titik waktu yang tidak diketahui. Model umum yang digunakan adalah:yt=xt′β+zt′δj+ut,t=Tj−1+1,…,Tjy_t = x_t’ \beta + z_t’ \delta_j + u_t,…
-
Mengapa Data Ekonomi Tidak Pernah Stabil: Memahami Structural Break ala Bai–Perron
Dalam banyak analisis ekonomi, kita sering bertanya: apakah hubungan antar variabel benar-benar stabil sepanjang waktu? Jawabannya hampir selalu: tidak. Krisis keuangan, perubahan rezim kebijakan, reformasi institusi, hingga pandemi dapat mengubah perilaku ekonomi secara mendasar. Di sinilah konsep structural break menjadi krusial. Artikel klasik karya Bai dan Perron memberikan kerangka paling mapan untuk mendeteksi dan menganalisis…
-
Econometrics for Finance: From OLS to GARCH and Regime Switching (A Practical Roadmap Inspired by Chris Brooks)
🇮🇩 Mengapa Econometrics for Finance Berbeda? Data keuangan tidak berperilaku seperti data ekonomi biasa. Harga aset cenderung tidak stasioner, volatilitas berubah-ubah, dan krisis sering menggeser hubungan antar variabel. Karena itu, ekonometrika keuangan membutuhkan model dinamis dan adaptif, bukan sekadar regresi statis. Buku Introductory Econometrics for Finance menyusun jalur metodologi yang rapi: dari regresi dasar hingga…
-
Introductory Econometrics for Finance
1. Tujuan Buku | Book Objective IDBuku ini memberikan kerangka ekonometrika terapan untuk menganalisis data keuangan dan makro, dengan fokus pada dinamika waktu, risiko, volatilitas, dan hubungan jangka panjang. ENThis book provides an applied econometrics framework for analyzing financial and macroeconomic data, emphasizing time dynamics, risk, volatility, and long-run relationships. 2. Fondasi Matematis & Statistik…
-
Introductory Econometrics for Finance
🔹 BAB 1 — Mathematical Foundations (Fondasi Matematis) (A) Struktur Matematis Semua model ekonometrika ditulis dalam bentuk optimisasi:minθQ(θ)\min_{\theta} Q(\theta) Contoh (OLS):Q(β)=(y−Xβ)′(y−Xβ)Q(\beta) = (y – X\beta)'(y – X\beta) (B) Aljabar Matriks y=(y1,y2,…,yT)′y = (y_1, y_2, \dots, y_T)’ X=[1×11…xk11x12…xk2⋮⋮⋮1x1T…xkT]X = \begin{bmatrix} 1 & x_{11} & \dots & x_{k1} \\ 1 & x_{12} & \dots & x_{k2} \\…
-
Understanding Econometric Estimation: From Linear Regression to Dynamic Models
🇮🇩 Memahami Alur Estimasi Ekonometrika: Dari Regresi Linear hingga Model Dinamis Dalam penelitian ekonomi dan keuangan, penggunaan model ekonometrika sering kali terlihat rumit dan teknis. Namun, di balik berbagai model mulai dari regresi linear hingga VAR atau GARCH terdapat alur estimasi yang sama dan sistematis. Artikel ini bertujuan menjelaskan alur tersebut secara ringkas dan konseptual,…
-
A Systematic Framework for Econometric Estimation: From Linear Regression to Dynamic Models
Kerangka Estimasi Model Ekonometrika: Pendekatan Sistematis dari Regresi Linear hingga Model Dinamis Abstrak Artikel ini menyajikan kerangka estimasi ekonometrika yang sistematis dan terstruktur, dimulai dari regresi linear klasik hingga model dinamis lanjutan yang umum digunakan dalam analisis ekonomi dan keuangan. Fokus utama tulisan ini adalah pada alur estimasi (estimation workflow) yang mencakup tahap spesifikasi model,…
-
Core Models, Estimation Procedures, and Symbolic Framework
1) Regresi Linear OLS (CLRM) — Simple/Multiple TujuanMengestimasi pengaruh xx terhadap yy secara linear dan melakukan inferensi (uji t/F). Step 1 — Spesifikasi modelyt=β0+β1x1t+⋯+βkxkt+uty_t = \beta_0 + \beta_1 x_{1t} + \cdots + \beta_k x_{kt} + u_t Legend Step 2 — Bentuk matriks (untuk komputasi)y=Xβ+u\mathbf{y}=\mathbf{X}\boldsymbol{\beta}+\mathbf{u} Legend Step 3 — Estimasi OLSβ^=(X′X)−1X′y\hat{\boldsymbol{\beta}}=(\mathbf{X}’\mathbf{X})^{-1}\mathbf{X}’\mathbf{y} Legend Step 4 — Residual…
-
🇮🇩 TVAR dan TVECM:
Membaca Kebijakan Moneter Indonesia dalam Rezim yang Berbeda Kebijakan moneter sering kali diperlakukan seolah bekerja seragam sepanjang waktu. Suku bunga dinaikkan, inflasi turun; likuiditas ditambah, pertumbuhan membaik. Namun, pengalaman krisis global dan pandemi menunjukkan bahwa respon ekonomi tidak selalu linear. Kebijakan yang efektif di satu periode bisa menjadi kurang ampuh—bahkan berisiko—di periode lain. Di sinilah…