Konsep Dasar Investasi, Sekuritas, dan Portofolio
Bab 1: Konsep Dasar Investasi, Sekuritas, dan Portofolio
“Diversifikasi mengurangi risiko yang tidak dapat dihindari, memberikan stabilitas yang lebih besar bagi investasi Anda.”
Tujuan dan Elemen Investasi
Investasi pada dasarnya adalah tindakan menanamkan dana atau sumber daya saat ini ke dalam suatu aset dengan tujuan untuk memperoleh keuntungan di masa depan, namun selalu mengandung risiko. Empat elemen penting investasi adalah sebagai berikut:
- Dana Saat Ini: Merupakan pengorbanan konsumsi saat ini untuk memperoleh keuntungan di masa depan.
- Aset: Aset yang dipilih untuk investasi, seperti saham, obligasi, atau reksa dana.
- Keuntungan/Return: Pengembalian yang diperoleh dari investasi, seperti dividen, bunga, atau capital gain.
- Risiko: Kemungkinan bahwa hasil yang diperoleh tidak sesuai dengan harapan.
Portofolio: Konsep dan Manfaat
Portofolio adalah kumpulan beberapa instrumen investasi yang disusun untuk mengoptimalkan return dan mengendalikan risiko. Dengan diversifikasi, risiko tidak sistematis dapat dikurangi, meskipun risiko sistematis tetap ada.
Perbedaan Investasi Tunggal dan Portofolio
Perbedaan inti antara investasi tunggal dan portofolio adalah pada diversifikasi. Investasi tunggal menempatkan dana pada satu aset tanpa adanya diversifikasi, yang meningkatkan risiko. Sebaliknya, portofolio melibatkan diversifikasi dengan menempatkan dana pada beberapa aset sekaligus, yang mengurangi risiko secara keseluruhan.
Rumus Capital Gain dan Return Sederhana
Capital Gain
Capital Gain = Pt - Pt-1
Dimana Pt adalah harga aset pada periode t dan Pt-1 adalah harga aset pada periode sebelumnya (t-1).
Return Sederhana
Rt = (Pt - Pt-1) / Pt-1
Dimana Rt adalah return pada periode t dan Pt dan Pt-1 adalah harga aset pada periode t dan t-1, berturut-turut.